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股指期货和期货的区别在哪里?

问题描述:股指期货和期货的区别在哪里?

回答1:  从产品本质看,股票属于一种理财产品,而股指期货则是一种避险工具。我们都知道,股票是一种所有权凭证,代表了所对应公司的一定股份。买入股票就自然成为所对应公司的股东,享有该公司经营成果以及相关的权利义务。但股指期货不同,股指期货设计的初衷是为规避股市的系统性风险而为投资者提供避险工具,其基本功能是规避风险。
  在交易制度方面,股指期货与股票至少存在四点明显的差异:
  (1)股指期货采用保证金交易制度。投资者在进行股指期货交易时不需支付合约价值的全额资金,只需支付合约价值一定比例的资金作为结算和履约担保即可,这也决定了保证金交易制度具有一定的放大效应。在发生极端行情时,投资者的亏损额有可能超过所投入的本金。
  在股票交易方面,目前我国的沪、深证券交易所均采用全额交易模式,投资者买入股票需要支付股票市值的全额资金,其交易的最大亏损也以所投入的本金为限。
  (2)股指期货交易采用当日无负债结算制度。在交易日收市后,期货公司要对投资者的盈亏及相关费用等进行结算,并对实际盈亏进行划转。当日结算后,如果投资者的保证金不足,必须及时采取追加资金或平仓等措施以达到保证金要求,否则会被强行平仓。而股票在卖出之前不进行每日结算,不进行每日盈亏划转,投资者也无需额外补加资金。
  (3)股指期货合约有到期日,不能无限期持有。不同的股指期货合约其到期日各不相同,投资者参与股指期货交易必须注意所持合约的具体到期日,以决定是提前平仓了结交易,还是等待合约到期进行现金交割。在股票交易方面,只要股票不被摘牌,买入后正常情况下都可以一直持有。
  (4)股指期货具有双向交易的特点,既可以先买后卖,也可以先卖后买。在股票交易方面,部分国家的股票市场没有卖空机制,不允许卖空,只能先买后卖,此时股票交易是单向交易。
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股指期货与股票期指的区别?
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回答2:股票和期货特点比较 一、以小搏大:股票是全额交易,即有多少钱只能买多少股票,而期货是保证金制,即只需缴纳成交额的5%至10%,就可进行100%的交易。比如投资者有一万元,买10元一股的股票能买1000股,而投资期货就可以成交10万元的商品期货合约,这就是以小搏大。 二、双向交易:股票是单向交易,只能先买股票,才能卖出;而期货即可以先买进也可以先卖出,这就是双向交易。 三、时间制约:股票交易无时间限制,如果被套可以长期持仓,而期货必须到期交割,否则交易所将强行平仓或以实物交割。 四、盈亏实际:股票投资回报有两部分,其一是市场差价,其二是分红派息,而期货投资的盈亏在市场交易中就是实际盈亏。 五、风险巨大:期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制,从而使其更具有高报酬、高风险的特点,在某种意义上讲,期货可以使你一夜暴富,也可能使你顷刻间一贫如洗,投资者要慎重投资。 股票与期货各方面比较 1:品种 期货比较活跃的品种只有几个,便于分析跟踪。股票品种有1600多种,看一遍都很困难,分析起来就更不容易。 2:资金 期货是保证金交易,用5%的资金可以做100%的交易,资金放大20倍,杠杆作用十分明显。股票是全额保证金交易,有多少钱买多少钱的股票。 3:交易方式 期货是T+0交易,有做空机制,可以双向交易。股票是T+1,没有做空机制。 4:参与者: 期货是由想回避价格风险的生产者和经销商还有愿意承担价格风险并且获取风险利润的投机者共同参与的。股票的参与者基本上以投机者居多(投机者高位套牢被迫成为投资者) 5:作用: 期货最显著的特点就是提供了给现货商和经销商一个回避价格风险的市场。股票最主要的作用是融资,也就是大家经常说的圈钱。 6:信息披露: 期货信息主要是关于产量,消费量,主产地的天气等报告,专业报纸都有报告,透明度很高。股票最主要的是财务报表,而作假的上市公司达60%以上。 7:标的物:期货合约所对应的是固定的商品如铜,大豆等(股指期货的标的物是股票价格指数)。股票是有价证券。 8:价格: 期货价格是大家对未来走势的一种预期,受期货商品成本制约,离近交割月,价格将和现货价格趋于一致。股票价格主要受股票价值决定,也受庄家拉抬的力度而定,和大盘的走势密切相关。 9:风险: 期货商品是有成本的,期价的过度偏离都会被市场所纠正,它的风险主要来自参与者对仓位的合理把握和操作水平高低。股票是可以摘牌的,股价也可以跌的很低。即使你有很高的操作水平,也不容易看清楚哪个公司在做假帐,这有中科系股票和银广夏为证。 10:时间: 期货有交割月,到期必须交割。也可以用对冲的方式解除履约责任。股票可以长期持有。

回答3:标的物不同,股指以股票指数为标的;期货的标的物是以具有实物形态的商品为主

回答4:我国期货市场经过十多年的稳定发展,商品期货市场的价格发现和规避风险的功能得到了有效的发挥,无论是个人还是机构投资者都对铜、橡胶、大豆等大宗商品期货交易的运作机制和操作策略都有了较为清晰的认识,但金融期货的经验仅仅限于国债期货,股指期货则完全是从零开始。 其实,股指期货与商品期货在运作机制和风险管理上有很多相通之处,比如合约标准化、保证金、买空卖空和每日无负债结算等制度,我们只需着重了解股指期货与商品期货之间不同的地方,就可事半功倍。 首先,商品期货的标的物是具有实物形态的大宗商品(如金属、农产品等),而股指期货是以股票指数为标的物,是虚拟的,因此持有成本不涉及仓储费和运输成本,仅包括股息和股利等,有时这些利息会产生正的持有收益。另外,股票指数是持续的,有效期限较长,而商品期货价格,尤其是农产品期货价格受季节性因素影响特别明显。

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